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Fondos de pensiones rentabilidad 2017

 

En cuanto a los riesgos, rentabilidad y lo que conviene hacer con los multifondos es quedarse en el multifondo que le corresponde a su edad, es decir no hacer nada para que el sistema lo vaya cambiando progresivamente a un multifondo más prudente a medida que envejece.

 

El capital que excede a lo necesario para pensionarse usted puede arriesgarlo en cambiarlo a otro multifondo más riesgoso y más rentable ya que usted puede tener su capital distribuido hasta en dos multifondos simultáneamente. Para hacer esto asesórese por un especialista.

 

Algunas personas recomendados por “amigos” juegan al casino con sus fondos de pensiones y arriesgan su calidad de vida de su familia para la vejez, lo que no es bueno.

 

Lo peor de todo es que después le echan la culpa al Sistema de Capitalización Individual y piden “no más AFP” y que vuelva el Sistema Solidario de Pensiones.

 

 

Contacto  993402000 y 224945500 lEsta dirección de correo electrónico está siendo protegida contra los robots de spam. Necesita tener JavaScript habilitado para poder verlo.  Skype: joropo_1

 

 

ervador

   

Promedioanualúltimos36meses

Jul2011–Jun2014

Promedioanual9Sep2002-Jun2014

PromedioanualMay2000–Jun2014

CAPITAL

0,61

5,71

,70

4,23

4,99

CUPRUM

0,81

6,33

5,22

4,19

5,42

HABITAT

0,85

5,93

5,29

4,32

5,37

MODELO10

0,19

4,97

4,49

-

-

PLANVITAL

0,64

5,52

4,65

3,47

4,55

PROVIDA

0,64

5,82

5,09

3,73

4,77

Rentabilidad PromedioSistema11

0,74

5,96

5,09

4,14

5,18


2.3            Volatilidaddelosretornosúltimos12meses

Paraelperíodode12mesescomprendidoentrejuliode2013yjuniode2014seobservaquelavolatilidaddelosdistintosTiposdeFondosvaaumentandoenlamedidaquelosFondosdePensionespresentanmayoresnivelesdeinversiónenrentavariable.EsasícomoelFondoTipoAregistróunavolatilidadde6,50%mientrasqueelFondoTipoEalcanzóunavolatilidadde1,03%.Enelmismo período, larentabilidad fluctuó entre 11,70%(Fondo Tipo A)y5,96%(Fondo Tipo E.

RentabilidadyVolatilidad12delosRetornos

A

Más riesgoso

 

B

Riesgoso

 

C

Intermedio

 

D

Conservador

E

Más conservador

Rent.

Volatilidad

 

Rent.

Volatilidad

 

Rent.

Volatilidad

 

Rent.

Volatilidad

Rent.

Volatilidad

                         
 
ENPORCENTAJEANUAL,JULIO2013–JUNIO2014

Capital

 

11,45

6,55

 

8,84

4,91

 

8,14

3,47

 

7,27

2,01

 

5,71

1,00

Cuprum

 

12,12

6,58

 

9,55

4,96

 

8,98

3,51

 

8,01

2,05

 

6,33

1,08

Habitat

 

11,48

6,42

 

8,75

4,84

 

8,11

3,39

 

7,38

1,98

 

5,93

1,10

Modelo

 

12,36

6,73

 

9,18

5,06

 

7,98

3,54

 

7,23

1,91

 

4,97

0,89

Planvital

 

11,93

6,58

 

9,21

4,93

 

8,13

3,39

 

7,27

1,99

 

5,52

1,00

Provida

 

11,65

6,48

 

9,24

4,96

 

8,45

3,53

 

7,49

2,07

 

5,82

1,14

Sistema

 

11,70

6,50

 

9,07

4,91

 

8,38

3,46

 

7,49

2,00

 

5,96

1,03

Rentabilidad yVolatilidad de los Retornospor Tipo de Fondo de Pensiones

ENPORCENTAJEANUAL,JULIO2013–JUNIO2014

12 Lavolatilidaddelosretornoscorrespondealadesviaciónestándardelosretornosdiariosrealescomprendidosenelperíododela


3.    RentabilidadnominaldelosFondosdePensiones13

3.1.1          Rentabilidadnominaldelmesdejuniode2014

LarentabilidadnominaldelacuotadelosdistintosTiposdeFondosdePensiones,duranteelmesdejuniode2014, para losúltimos 12 y36 meses,alcanzólossiguientesvalores:

RentabilidadNominaldelosFondosdePensiones|ENPORCENTAJE

FondodePensiones

 

Junio2014

 

Últimos12meses

Jul2013–Jun2014

 

Promedioanualúltimos36meses

Jul2011–Jun2014

Tipo A -Más riesgoso

 

1,57

 

17,42

 

5,65

Tipo B–Riesgoso

 

1,28

 

14,66

 

5,43

Tipo C –Intermedio

 

1,31

 

13,93

 

6,49

Tipo D-Conservador

 

1,21

 

13,00

 

7,37

Tipo E -Más conservador

 

1,12

 

11,39

 

8,40

Larentabilidadesvariable, porlo que no segarantiza que rentabilidades pasadasserepitanen elfuturo.

3.1.2          Rentabilidadnominaldelmesdejuniode2014porTipodeFondo

RentabilidadNominaldelFondoTipoA–Másriesgoso|ENPORCENTAJE

FondosdePensionesTipoA-Másriesgoso

Junio2014

Últimos12meses

Jul2013–Jun2014

Promedioanualúltimos36meses

Jul2011–Jun2014

CAPITAL

1,59

17,16

5,32

CUPRUM

1,57

17,86

5,97

HABITAT

1,57

17,20

5,82

MODELO

1,50

18,12

5,96

PLANVITAL

1,58

17,67

6,12

PROVIDA

1,54

17,37

5,37

Rentabilidad Promedio Sistema14

1,57

17,42

5,65

  1. SeentiendeporrentabilidadnominaldeunFondodePensionesenunmes,alporcentajedevariacióndelvalorcuotaalúltimodíade ese mes, respectodelvalorde lacuota alúltimo díadelmes anterior. La rentabilidad nominalpara períodossuperiores aunañose presenta anualizada, considerandopara ello elnúmero de díasexistenteen elperíodo decálculo.
  2. LarentabilidadpromediodelSistemasecalculaponderandolarentabilidaddecadaFondodePensionesporelvalordesuPatrimonio alúltimo día hábildelmes demayo de 2014.


RentabilidadNominaldelFondoTipoB–Riesgoso|ENPORCENTAJE

FondosdePensionesTipoB-Riesgoso

Junio2014

Últimos12meses

Jul2013–Jun2014

Promedioanualúltimos36meses

Jul2011–Jun2014

CAPITAL

1,27

14,42

5,07

CUPRUM

1,32

15,16

5,77

HABITAT

1,28

14,32

5,63

MODELO

1,14

14,78

5,70

PLANVITAL

1,27

14,80

5,74

PROVIDA

1,29

14,84

5,21

Rentabilidad PromedioSistema15

1,28

14,66

5,43

RentabilidadNominaldelFondoTipoC–Intermedio|ENPORCENTAJE

FondosdePensionesTipoC-Intermedio

Junio2014

Últimos12meses

Jul2013–Jun2014

Promedioanualúltimos36meses

Jul2011–Jun2014

CAPITAL

1,29

13,68

6,13

CUPRUM

1,39

14,57

6,84

HABITAT

1,32

13,65

6,81

MODELO

0,99

13,52

6,52

PLANVITAL

1,17

13,68

6,53

PROVIDA

1,30

14,01

6,26

Rentabilidad Promedio Sistema15

1,31

13,93

6,49

RentabilidadNominaldelFondoTipoD–Conservador|ENPORCENTAJE

FondosdePensionesTipoD-Conservador

Junio2014

Últimos12meses

Jul2013–Jun2014

Promedioanualúltimos36meses

Jul2011–Jun2014

CAPITAL

1,13

12,77

6,89

CUPRUM

1,36

13,54

7,56

HABITAT

1,27

12,89

7,81

MODELO

0,81

12,73

7,59

PLANVITAL

1,07

12,77

7,39

PROVIDA

1,17

13,00

7,29

Rentabilidad PromedioSistema15

1,21

13,00

7,37


RentabilidadNominaldelFondoTipoE-Másconservador|ENPORCENTAJE

FondosdePensionesTipoE-Másconservador

Junio2014

Últimos12meses

Jul2013–Jun2014

Promedioanualúltimos36meses

Jul2011–Jun2014

CAPITAL

1,00

11,13

7,99

CUPRUM

1,20

11,78

8,53

HABITAT

1,23

11,36

8,60

MODELO

0,57

10,34

7,78

PLANVITAL

1,03

10,93

7,94

PROVIDA

1,02

11,24

8,39

Rentabilidad PromedioSistema16

1,12

11,39

8,40


  1. CarteradeinversióndelosFondosdePensionesajuniode2014
 

A

Másriesgoso

B

Riesgoso

C

Intermedio

D

Conservador

E

Más conservador

TOTAL

MM$

% Fondo

MM$

% Fondo

MM$

% Fondo

MM$

% Fondo

MM$

% Fondo

MM$

% Fondo

INVERSIÓNNACIONAL TOTAL

3.580.909            23,7%

6.712.994            43,1%

21.033.790                 59,1%

10.653.056                 72,6%

11.653.267                 92,1%

53.634.016                                  57,3%

RENTA VARIABLE

2.282.043            15,1%

2.516.934            16,2%

4.575.398            12,8%

742.290               5,0%

99.986               0,8%

10.216.651                                  10,9%

Acciones

1.902.595            12,6%

2.118.299            13,6%

3.749.622            10,5%

617.801               4,2%

99.986               0,8%

8.488.303                                  9,1%

Fondos deInversión, FICEy Otros

379.448               2,5%

398.635               2,6%

825.776               2,3%

124.489               0,8%

0                0,0%

1.728.348                                  1,8%

RENTAFIJA

1.294.471              8,6%

4.185.548            26,9%

16.416.154            46,2%

9.895.853            67,5%

11.531.962           91,2%

43.323.988                                  46,3%

Instrumentos BancoCentral

130.359               0,9%

601.062               3,9%

2.239.704              6,3%

1.700.029            11,6%

2.323.783            18,4%

6.994.937                                  7,5%

Instrumentos Tesorería

257.021               1,7%

1.137.062              7,3%

4.729.008            13,3%

2.814.907            19,2%

3.076.038            24,3%

12.014.036                                  12,8%

Bonos deReconocimiento yMINVU

22.466               0,1%

48.285               0,3%

235.126               0,7%

126.628               0,9%

50.624               0,4%

483.129                              0,5%

Bonos deEmpresasy Efectos deComercio

256.457               1,7%

711.923               4,6%

3.113.722              8,7%

1.455.419              9,9%

1.291.371            10,2%

6.828.892                                  7,3%

Bonos Bancarios

451.286               3,0%

962.343               6,2%

3.955.006            11,1%

2.112.430            14,4%

1.975.305            15,6%

9.456.370                               10,1%

Letras Hipotecarias

27.644               0,2%

84.179               0,5%

393.310               1,1%

130.835               0,9%

91.866               0,7%

727.834                              0,8%

Depósitos a Plazo

139.655               0,9%

621.069               4,0%

1.665.303              4,7%

1.534.503            10,5%

2.704.516            21,4%

6.665.046                                  7,1%

Fondos Mutuos y deInversión

7.910                0,1%

14.129               0,1%

56.464               0,2%

15.099               0,1%

9.978               0,1%

103.580                              0,1%

Disponible

1.673                0,0%

5.496               0,0%

28.511               0,1%

6.003               0,0%

8.481               0,1%

50.164                            0,1%

DERIVADOS

3.514                0,0%

7.109               0,0%

23.922               0,1%

11.670               0,1%

18.388               0,1%

64.603                            0,1%

OTROSNACIONALES

881                0,0%

3.403               0,0%

18.316               0,0%

3.243               0,0%

2.931               0,0%

28.774                            0,0%

INVERSIÓN EXTRANJERA TOTAL

11.556.815                 76,3%

8.836.857            56,9%

14.611.623                 40,9%

4.015.465            27,4%

991.923               7,9%

40.012.683                                  42,7%

RENTA VARIABLE

9.593.871            63,3%

6.591.690            42,4%

9.201.379            25,8%

2.052.432            14,0%

441.507               3,5%

27.880.879                                  29,8%

Fondos Mutuos

6.834.246            45,1%

4.655.432            29,9%

5.777.173            16,2%

1.087.533              7,4%

14.709               0,1%

18.369.093                                  19,6%

Otros

2.759.625            18,2%

1.936.258            12,5%

3.424.206              9,6%

964.899               6,6%

426.798               3,4%

9.511.786                               10,2%

RENTAFIJA

1.947.905            12,9%

2.231.406            14,4%

5.382.489            15,1%

1.958.429            13,4%

550.384               4,4%

12.070.613                                  12,9%

DERIVADOS

8.330                0,1%

6.564               0,0%

16.025               0,0%

892                0,0%

-465              -0,0%

31.346                            0,0%

OTROSEXTRANJEROS

6.709                0,0%

7.197               0,1%

11.730               0,0%

3.712               0,0%

497                0,0%

29.845                            0,0%

TOTAL ACTIVOS

15.137.724                  100%

15.549.851                  100%

35.645.413                  100%

14.668.521                  100%

12.645.190                  100%

93.646.699                                    100%

                         

SUBTOTAL RENTA VARIABLE

11.875.914

78,4%

9.108.624

58,6%

13.776.777

38,6%

2.794.722

19,0%

541.493

4,3%

38.097.530

40,7%

SUBTOTAL RENTA FIJA

3.242.376

21,5%

6.416.954

41,3%

21.798.643

61,3%

11.854.282

80,9%

12.082.346

95,6%

55.394.601

59,1%

SUBTOTAL DERIVADOS

11.844

0,1%

13.673

0,0%

39.947

0,1%

12.562

0,1%

17.923

0,1%

95.949

0,1%

SUBTOTAL OTROS

7.590

0,0%

10.600

0,1%

30.046

0,0%

6.955

0,0%

3.428

0,0%

58.619

0,1%

TOTAL ACTIVOS

15.137.724

100%

15.549.851

100%

35.645.413

100%

14.668.521

100%

12.645.190

100%

93.646.699

100%

Nota 1: La inversión en instrumentosde renta fija y renta variable no incorpora las operaciones de cobertura demoneda extranjera, las cualesse presentan en forma separada en elítemDerivados

Superintendencia de Pensiones


5.    Distribuciónsectorialdelasinversionesenaccionesnacionales

 

Al30dejuniode2014elSistemadeFondosdePensionesmanteníainversionesenaccionesdesociedadesanónimasnacionalesporunmontode$8.488.303millones,equivalentea9,1%delvalortotaldelosactivosdelSistema.Lainversiónenestetipodeinstrumentosal30dejuniode2013alcanzabaa$9.079.354millones,registrándoseunadisminuciónnominalde-6,5%(-11,1%real)enlosúltimosdocemeses.EnloscuadrossiguientessepresentalainversiónporTipodeFondodePensiones,elporcentajequerepresentanestosinstrumentosrespectodel total deactivos decadaTipodeFondoylaevolución dela inversiónen accionesporsector económico.

Inversión en Acciones Nacionales

ENMILLONESDEPESOS,Al30DEJUNIODE2014

SECTOR ECONÓMICO

A

MásRiesgoso

B

Riesgoso

C

Intermedio

D

Conservador

E

Más conservador

TOTALSISTEMA

% VALOR TOTAL FONDOS DEPENSIONES

ELÉCTRICO

743.579

730.275

1.506.317

178.260

16.403

3.174.833

3,4%

TELECOMUNICACIONES

48.033

69.551

56.991

16.942

4.907

196.425

0,2%

SERVICIOS

845.568

967.504

1.455.840

325.557

69.132

3.663.600

3,9%

INDUSTRIAL

79.113

105.815

181.055

23.616

5.200

394.799

0,5%

RECURSOS NATURALES

186.302

245.154

549.419

73.426

4.344

1.058.645

1,1%

TOTAL SISTEMA

1.902.595

2.118.299

3.749.622

617.801

99.986

8.488.303

9,1%

% DE CADA FONDO

12,6%

13,6%

10,5%

4,2%

0,8%

9,1%

 

Inversión en Acciones Nacionales por Sector Económico

PORCENTAJEDELVALORDELOSFONDOSDEPENSIONES


6.     InversióndelosFondosdePensionesenelextranjero

Al30dejuniode2014,elSistemadeFondosdePensionesmanteníainversioneseninstrumentosextranjerosporunmontode$40.012.683millones,equivalentea42,7%delvalortotaldelosactivosdelSistema. Al30dejuniode2013,lainversiónenestetipodeinstrumentosalcanzabaa

$30.627.623millones,loquesignificaunaumentonominalde30,6%(24,3%real)enlosúltimosdocemeses.EnloscuadrossiguientessepresentalainversiónenelextranjeroporTipodeFondodePensiones, elporcentajequerepresentanestasinversionesrespectodeltotaldeactivosdecadaTipodeFondo yla distribución geográfica delas inversiones enelexterior.

Inversión de los Fondos de Pensiones enel Extranjero

ENMILLONESDEPESOSYPORCENTAJEDE LAINVERSIÓNEXTRANJERA,AL30DEJUNIODE2014

Instrumento                                                                                        Más

A                                B

riesgoso           Riesgoso                              Inte

C

rmedio                         Cons

D                               M

ervador          cons

E

áservador

TOTAL

 

MM$                         M

M$                     MM$                      MM$                         MM$                        M

M$               % Inv.Ext.

Cuotas Fondos Mutuos                                                6.834.246              4.655.432                                                                                                    5.7

77.173              1.087.533

14.709         18.3

69.093

45,9%

Títulos de Índices Accionarios                               2.455.881              1.772.718                                                                                                    3.

174.455

930.655

426.558           8.7

60.268

21,9%

Cuotas Fondos Inversión Nacionales

286.880              147.254

230.385

27.775

0                 6

92.294

1,7%

Cuotas Fondos Mutuos Nacionales

0

0

0

0

0

0

0,0%

Acciones Extranjeras y ADR

15.109

16.140

19.366

6.469

240

57.324

0,2%

Fondos de Inversión Extranjeros

1.755

146

0

0

0

1.901

0,0%

SubtotalRenta Variable                                             9.593.871          6.591.690                                                                                                    9.

201.379             2.052.432

441.507        27.8

80.879

69,7%

Cuotas Fondos Mutuos                                                1.803.993              2.017.984                                                                                                    4.

701.910             1.722.331

159.364         10.4

05.582

26,0%

Cuotas Fondos Inversión Nacionales

38.024

59.077

236.988

61.265

0                 3

95.354

1,0%

Bonos de Empresas

1.474

8.216

23.712

10.177

4.493

48.072

0,1%

Cuotas Fondos Mutuos Nacionales

9.714

19.771

74.675

20.949

41.857               1

66.966

0,4%

Bonos de Gobierno

83.998               118.891

329.506

137.691

340.136           1.0

10.222

2,5%

Bonos Bancos Internacionales

0

0

0

1

0

1

0,0%

Bonos Bancos Extranjeros

0

0

0

0

0

0

0,0%

Títulos de Índices Renta Fija

0

0

0

0

0

0

0,0%

Disponible

10.702

7.467

15.698

6.015

4.534

44.416

0,1%

SubtotalRenta Fija                                                        1.947.905          2.231.406                                                                                                    5.

382.489             1.958.429

550.384        12.0

70.613

30,1%

SubtotalOtros

15.039

13.761

27.755

4.604

32

61.191

0,2%

TotalGeneral                                                                  11.556.815               8.836.857                                                                                                 14.

611.623             4.015.465

991.923        40.0

12.683

100%


Acontinuaciónsepresentaladistribucióngeográficadeinversionesenelextranjeroal30dejuniode2014.

 

Inversión Extranjera por Zona Geográfica

 

PORCENTAJEDELAINVERSIÓNENELEXTRANJERO,AL30DEJUNIODE2014

 

Zona Geográfica

A

Más riesgoso

B

Riesgoso

C

Intermedio

D

Conservador

E

Más conservador

TOTAL

NORTEAMERICA

35,1%

34,2%

33,3%

35,1%

73,6%

35,2%

EUROPA

10,4%

10,7%

12,9%

17,5%

15,7%

12,2%

ASIAPACIFICODESARROLLADA

17,8%

17,3%

16,6%

15,1%

0,1%

16,6%

SubtotalDesarrollada

63,3%

62,2%

62,8%

67,7%

89,4%

64,0%

ASIAEMERGENTE

18,1%

19,9%

18,6%

11,2%

0,2%

17,5%

LATINOAMERICA

9,8%

9,6%

7,8%

10,1%

8,4%

9,0%

EUROPAEMERGENTE

4,4%

3,4%

4,7%

4,4%

0,7%

4,2%

MEDIO ORIENTE-AFRICA

0,6%

0,5%

0,9%

1,2%

0,7%

0,8%

SubtotalEmergente

32,9%

33,4%

32,0%

26,9%

10,0%

31,5%

SubtotalOtros

3,8%

4,4%

5,2%

5,4%

0,6%

4,5%

TotalGeneral

100%

100%

100%

100%

100%

100%

 

Evolución de Inversión enel Extranjero por Región Geográfica

 

PORCENTAJEDELVALORDELOSFONDOSDEPENSIONES,AL30DEJUNIODE2014

 

 

Fuente: Superintendencia de Pensiones